Singapore Family Office Guide
🏢 新加坡家族办公室设立指南
全面的资质要求、流程指导和交互式工具
把 13O / 13U 税收优惠、设立流程、时间规划、检查清单和成本测算整合在同一页里，方便你快速判断是否值得推进、推进到哪一步，以及下一步该找谁配合。
如果你准备认真推进，不要只停留在“看懂页面”
这页更适合帮你快速判断：现在是不是值得做、你大概会卡在哪、下一步该先补 AUM、团队、LBS / CDR 还是申请材料。真正落地时，建议尽快把结构、税务、合规和时间线拉成一张执行清单。
- 先判断你更接近 13O 还是 13U 路径
- 列出当前 AUM、团队配置、本地业务支出和本地投资计划
- 把需要律师、税务顾问、管理员、基金管理人配合的事项提前排期
🌟 新加坡家族办公室概览
⚠️ 重要免责声明
本页面仅作公开资料整理与学习参考，不构成法律、税务、监管或投资建议。
涉及 13O / 13U、LBS、CDR、投资专业人员、豁免条件等具体口径时，请以 MAS FAQ、IRAS e-Tax Guide、正式批函及你的专业顾问意见为准。
- 政策条款会随新加坡金融管理局（MAS）与新加坡税务局（IRAS）更新而调整，请务必核对最新官方文件
- 在提交申请或作出商业决策前，应咨询具备新加坡执业资格的法律、税务与合规顾问
- 本页面最近一次人工复核时间：2026年3月10日；若官方随后发布新通告，请以官方内容为准
- 建议使用 MAS 官网搜索 “family office”“Section 13O”“Section 13U”“local business spending”“capital deployment requirement”等关键词继续核对
参考资料：
- MAS《FAQs on the Section 13O and 13U Tax Incentive Schemes for Family Offices》
- IRAS 相关基金税收豁免 e-Tax Guide / 官方说明
- 新加坡财政部 Budget 相关附件与公开说明
- Opening Remarks by Mr Chee Hong Tat at the WMI Global-Asia Family Office Summit（MAS，2025年9月29日）
📚 官方核对来源
如果你准备用这页内容做真实决策，请优先核对以下官方来源：
- MAS：Section 13O / 13U family office FAQ
- MAS：Family office 相关公开页面、国会答复、公开讲话
- IRAS：Tax Exemption Scheme for Funds / relevant e-Tax Guides
- MOF / Budget：与家族办公室慈善激励、基金税收政策相关的预算附件和公开说明
建议核对顺序：
- 先看 MAS FAQ，确认 13O / 13U、IP、LBS、CDR 的最新口径
- 再看 IRAS 的基金税收豁免相关指南，确认税务申报与适用范围
- 最后结合你的基金结构、AUM、团队安排和本地投资计划，与新加坡律师 / 税务顾问交叉核对
说明：本页中的数字、门槛与示例，很多属于公开市场常见摘要；真正适用标准仍可能因最新 FAQ、审批时点和个案条件而不同。
📋 政策变化时间线（以官方文件为准）
点击时间节点展开详情，了解近年对13O/13U家族办公室税收优惠的关键更新。
🧭 条款编号调整：13R/13X 正式更名为 13O/13U
2020年1月《所得税法》修订，家族办公室常用税收优惠条款启用新编号。
- 依据：Income Tax (Amendment) Act 2020
- Section 13R → 13O；Section 13X → 13U
- 原有批准继续有效，但后续申请需引用新条款
- IRAS与MAS的表格、批文及FAQ同步更新编号
📑 引入实质性运营要求
2022年4月18日MAS 与 EDB 发布联合通告，修订13O/13U审批标准。
- 近年公开口径强调分层本地业务支出（Local Business Spending, LBS）要求
- 近年公开口径也强调合格本地投资 / 资本部署要求；常见摘要会写为 10% AUM 或 S$10m（取较低者），但具体适用口径请以最新 MAS / IRAS 文件为准
- 投资专业人员（IP）与非家族雇员要求已明显收紧，但人数、到岗时点、豁免安排应以最新 FAQ 与个案批复为准
- 监管重点已更明确地放在新加坡本地实质运营、治理、风险管理与持续合规
🤝 推出慈善税务激励（PTIS）
2023年2月新加坡财政部在《2023年预算》中宣布 Philanthropy Tax Incentive Scheme。
- 适用于已获批的13O/13U家族办公室
- 海外合格慈善捐赠可享100%税前扣除，上限为法定收入的40%
- 须满足最低本地慈善捐赠与聘用驻新慈善专业人员等条件
- 适用课税年度：YA 2024 – YA 2028（试点期）
🔍 强化尽职调查与非家族雇员要求
2023年7月4日MAS 更新《Family Office Tax Incentive Schemes》FAQ，明确第三方背景调查与人员豁免指引。
- 新申请须提交独立第三方对受益所有人和关键人员的背景调查报告
- 明确非家族投资专业人员的最低聘用时限与豁免申请流程
- 重申本地投资、CDR及年度合规报告的持续性要求
- MAS 可在审批及后续复审中要求补充资料与证明
🚀 审视单一家族办公室税务激励参数
2025年9月29日MAS 在 WMI Global-Asia Family Office Summit 上分享，正检讨并简化单一家族办公室基金税收优惠框架。
- 审查重点包括减少申请资料、简化年度报告要求、扩大合格投资范围
- MAS 指出近期大部分新申请可在约三个月内获批，效率显著提升
- 相关细则将于正式通告发布后生效，现有申请仍需遵循既有标准
- 资料来源：Opening Remarks by Mr Chee Hong Tat（MAS，2025年9月29日）
⚠️ 重要声明
本指南仅供参考，不构成法律或税务建议。所有信息均基于公开资料，政策可能随时变化。请以MAS官方网站最新FAQ及专业顾问意见为准。
什么是家族办公室？
家族办公室是为超高净值家族提供全面财富管理服务的专业机构，包括投资管理、税务规划、传承规划等。
新加坡优势
- 政治稳定，法律体系完善
- 13O/13U税收优惠政策
- 地理位置优越，连接亚太市场
- 金融服务业发达，监管环境成熟
- 多元文化环境，人才集中
- 2025年MAS宣布将进一步简化单一家族办公室税务激励申请与报告流程
主要类型
- 单一家族办公室 (SFO): 仅服务单一家族，不需MAS牌照
- 多家族办公室 (MFO): 服务多个家族，需MAS牌照
- 基金管理公司: 专业基金管理，需MAS牌照
- 虚拟家族办公室: 外包服务模式，不享受税收优惠
📋 资质要求详解
📊 13O / 13U 核心条件对比（截至2025年10月）
13O 与 13U 均为《所得税法》第13条下的基金税收豁免计划，家族办公室常以基金架构申请以豁免合格投资收益。
| 项目 | Section 13O（原13R） | Section 13U（原13X） |
|---|---|---|
| 适用主体 | 新加坡税务居民基金（多为SFO基金） | 在岸或离岸基金（常用于MFO或大型家族） |
| 最低AUM | 市场常见摘要会写为“申请时约 S$10m，并在一定期限内提高到更高门槛”；但请以最新 MAS / IRAS 口径与批复条件为准 | 通常被理解为更高资产门槛（市场常见摘要为 ≥ S$50m），但仍应以最新官方口径与批复条件为准 |
| 投资专业人员 | 对 IP 数量、非家族雇员和到岗时点有较明确要求；常见做法是至少配置 2 名 IP，但是否可豁免及豁免期限应以最新 FAQ / 个案批复为准 | 通常要求更高的 IP 配置与更明确的非家族雇员安排；市场常见摘要是至少 3 名 IP，但请以最新 FAQ / 个案批复为准 |
| 本地业务支出（LBS） | 按 AUM 分级理解本地业务支出门槛是常见做法；具体金额档位请以最新官方 FAQ / Guide 为准 | 通常被理解为高于或不低于 13O 的分级本地业务支出门槛；具体金额档位请以最新官方 FAQ / Guide 为准 |
| 本地投资 / CDR | 近年公开口径强调一年内达到一定比例或金额的“合格本地投资 / 资本部署”要求；常见摘要为 10% AUM 或 S$10m（取较低者），但请以最新官方定义为准 | 同样应关注本地投资 / 资本部署要求及持续合规；具体定义与计算方式请以最新官方口径为准 |
| 常见申请人 | 单一家族办公室（SFO），无须MAS牌照 | 多家族办公室、机构型家族平台，通常搭配RFMC/CMS牌照 |
MAS 在 2025 年 9 月的 WMI Global-Asia Family Office Summit 上表示，正检讨单一家族办公室基金税务激励参数以进一步简化流程；正式细则尚未发布，申请人应持续关注官方通告。
来源：MAS《Family Office Tax Incentive Schemes》FAQ、MAS 相关公开页面 / 国会答复，以及 IRAS 相关 e-Tax Guide。请在正式执行前再次核对最新版。
💰 资产规模与资本部署要求
点击展开具体的AUM、资本部署与时间限制。
- 13O：市场常见摘要会引用“申请时约 S$10m，并在批准后一定期限内达到更高门槛”，但精确金额与期限应以最新 MAS / IRAS 口径及个案批复为准。
- 13U：通常被理解为适用于更高 AUM 的基金安排；市场常见摘要会引用 ≥ S$50m，但仍建议以最新官方口径及批复条件核对。
- 资本部署（CDR）：两类计划都应重点关注“合格本地投资 / 资本部署”要求；公开市场常见摘要会写成 12 个月内达到 AUM 的一定比例或固定金额，但具体口径请以最新官方定义为准。
- 合格本地投资示例：常见公开摘要会列举 SGX 上市证券、部分新加坡受监管基金、与新加坡有实质联系的未上市股权等；但哪些资产可计入、如何估值、何时计入，应以最新官方定义与批复条件为准。
- 整改期：若短期偏离相关条件，是否可补足、补足期限多长、需否说明，通常取决于官方口径与个案沟通，不宜一概而论。
参考：MAS FAQ（Q6、Q7、Q13）以及 IRAS电子税务指南。
🏦 本地业务支出（LBS）阶梯
点击查看不同AUM区间对应的年度最低本地支出。
| AUM 区间（S$） | 13O 年度本地支出 | 13U 年度本地支出 |
|---|---|---|
| AUM < 50m | ≥ S$200k | ≥ S$500k |
| 50m ≤ AUM < 100m | ≥ S$500k | ≥ S$500k |
| AUM ≥ 100m | ≥ S$1m | ≥ S$1m（AUM ≥ 500m 时维持此门槛） |
- LBS 可计入新加坡境内雇员薪酬、租金、服务费等合格成本。MAS 对可计入项目有细化指引，需保存凭证。
- 若同一集团内存在多个实体，需确保支出分摊合理并有书面协议。
- IRAS会在年度审查时核对实际支出与承诺是否一致。
� 投资专业人员（Investment Professionals, IP）配置
点击查看人员要求与豁免机制。
- 合格IP定义：通常指从事投资组合管理、研究、风险管理等工作的专业人员；资历、经验与可验证履历都很重要，但具体判断应以最新 FAQ 与审批实践为准。
- 13O：市场常见理解是需要较为明确的 IP 配置，并通常伴随非家族雇员与新加坡本地实质要求；但具体人数、驻新加坡要求与豁免安排请以最新 FAQ / 个案批复为准。
- 13U：通常要求比 13O 更高的 IP 配置与更成熟的团队安排；市场常见摘要会写成 3 名 IP，但仍建议以最新官方口径核对。
- 持续合规：若关键人员变动，应尽快评估是否影响持续合规，并按正式批函、FAQ 和顾问意见决定是否需要补足或沟通。
- 辅助岗位：合规、运营、财务与风险管理能力通常都很重要；是否可外包、如何证明有效监督，也应结合最新监管期望与个案安排判断。
🔍 第三方尽职调查与背景审查
点击了解MAS在2023年FAQ中新增的独立调查要求。
- 新申请的13O/13U基金需提交独立第三方（如会计师事务所或专业调查机构）出具的背景调查报告。
- 覆盖对象包括：最终受益所有人、家族控制人、董事、投资专业人员及主要资金来源。
- 调查内容涵盖财富及资金来源验证、制裁与负面新闻筛查、PEP识别、诉讼/破产记录等。
- 报告通常自出具日起有效6个月；超过期限需补充更新。
- MAS 可在审批阶段要求进一步面谈或核实第三方报告中的结论，并保留拒批或撤销的权力。
参考：MAS FAQ（2023年7月更新）第18-21问。
🛡️ 合规框架与持续义务
点击查看家族办公室常见的监管与税务义务。
- 税务申报：获批基金仍需按时向IRAS提交年度纳税申报与附表，证明满足13O/13U条件。
- AML/CFT：若家族办公室需持牌或豁免牌照，应遵循MAS Notice 626 等相关反洗钱规定；SFO虽然无须牌照，也应保留KYC与资金来源记录。
- 年度报告：向MAS提交年度自我评估（Annual Declaration），说明IP数量、LBS、CDR完成情况等。
- 治理结构：建议设立投资委员会、风险与合规政策、利益冲突管理制度。
- 审计与文档：保存财务报表、估值报告、合同与投票记录至少5年，以备IRAS/MAS复核。
📌 常见问题与官方资源
- MAS《FAQs on the Section 13O and 13U Tax Incentive Schemes for Family Offices》
- IRAS《Income Tax: Tax Exemption for Qualifying Funds》e-Tax Guide
- EDB & MAS《SFO Application Checklist》及申请表格
- 新加坡律师公会、会计师公会发布的合规参考资料
如需正式申请，请结合最新官方表格与专业顾问的意见，本文仅作为结构化摘要。
🔄 设立流程与时间规划
📅 总体时间框架
- 单一家族办公室（SFO）：3-6个月（不需MAS牌照审批）
- 多家族办公室（MFO）：8-15个月（需RFMC牌照，相对简化）
- 基金管理公司：15-24个月（需CMS牌照，更严格监管）
🎨 选择家办类型
1
前期准备与评估（所有类型）
评估资格并制定设立策略
📄 主要任务：
- 评估资产规模是否满足最低要求
- 确定家族办公室类型（SFO/MFO）
- 选择适合的税收优惠计划
- 选择专业服务提供商
- 委托第三方机构进行背景调查
预计时间：2-4周
2
公司注册与基础设立
在新加坡注册公司并完成基础设立
3
MAS牌照申请（仅MFO/基金公司）
多家族办公室和基金管理公司必须申请MAS牌照
🏢 多家族办公室(MFO)：
- 申请RFMC牌照（注册基金管理公司）
- 最低资本要求：25万新币
- 主要服务多个家族客户
- 相对简化的监管要求
💼 基金管理公司：
- 申请CMS牌照（资本市场服务）
- 最低资本要求：100万-500万新币
- 服务机构投资者和高净值个人
- 更严格的监管和合规要求
- 需要更多专业人员和系统
📄 通用申请流程：
- 通过MASNET系统提交申请
- 配合MAS尽职调查
- 接受MAS实地检查
- 关键人员参加MAS面试
- 获得牌照批准
预计时间：MFO 6-12个月，基金公司 12-18个月
🔗 相关链接：MAS监管框架
注意：SFO不需要MAS牌照，可直接进入下一步
4
税收优惠申请
申请13O或13U税收优惠计划
📄 主要任务：
- 选择适合的税收优惠计划
- 准备申请材料和支持文件
- MFO需先获得MAS预批准
- 向IRAS提交正式申请
- 配合IRAS审查和评估
- 获得税收优惠批准
预计时间：3-6个月
🔗 相关链接：IRAS官方网站
5
运营启动与持续合规
正式开始家族办公室运营并建立合规机制
📄 主要任务：
- 招聘并培训关键人员
- 建立投资管理和合规体系
- 部署必要的IT系统
- 开始正式运营
- 建立定期报告机制
- 满足本地支出要求
预计时间：1-3个月
注意：MFO需定期向MAS提交合规报告
✅ 设立检查清单
🎨 选择家办类型
完成进度: 0%
📋 前期准备
- 确定家族办公室类型（SFO/MFO/基金公司）
- 选择适合的税收优惠计划（13O或13U）
- 制定初步投资策略
- 选择专业服务提供商（SFO可简化）
- 准备资产规模证明（13O：申请时≥S$10m并承诺24个月内≥S$20m；13U：≥S$50m）
- 委托独立第三方进行受益人及关键人员背景调查（依据2023年MAS FAQ）
- 评估是否需要MAS牌照（仅MFO需要）
🏢 公司设立
- 公司名称查询和预留（所有类型）
- 准备公司章程（SFO简化版，MFO完整版）
- ACRA公司注册（所有类型）
- 开设银行账户（所有类型）
- 办公场所租赁（SFO可用家庭办公室，MFO需专业办公室）
📜 牌照申请（仅MFO/基金公司需要）
- 确认是否需要MAS牌照（SFO不需要）
- 准备MAS牌照申请材料（仅MFO/基金公司）
- 提交RFMC/CMS申请（仅MFO/基金公司）
- 配合MAS尽职调查（仅MFO/基金公司）
- 获得牌照批准（仅MFO/基金公司）
💼 人员配置
- 招聘至少2名投资专业人员（13O）或3名（13U），并至少包含1名非家族雇员
- 任命首席投资官（10年以上经验）
- 完成CFA/FRM/CAIA等资格认证
- 通过MAS适当人选测试
- 建立组织架构和汇报体系
🛡️ 合规建设
- 建立基本内控制度（SFO简化版，MFO完整版）
- 制定AML/KYC程序（MFO必须，SFO可选）
- 了解监管要求（AML/KYC/CDR等）
- 建立风险管理框架（MFO必须，SFO简化）
- 设立合规监控系统（MFO必须，SFO不需要）
- 准备MAS定期报告模板（仅MFO需要）
- 建立可疑交易监控和报告机制（MFO必须）
💰 成本计算器
📊 成本构成说明
新加坡家族办公室设立和运营涉及多项成本，包括一次性设立费用和持续运营费用。
🧮 成本计算工具
参考门槛：13O申请时≥S$10m并承诺24个月内≥S$20m；13U始终≥S$50m
💵 预估成本分析
💼 详细成本说明
点击查看各项成本的详细说明和参考链接
🏗️ 一次性设立成本：
成本组成包括：
- 公司注册费用
- MAS牌照申请费用（仅MFO/基金公司）
- 法律和专业服务费用
- 办公场所和装修费用
- 第三方背景调查费用
- 设备和技术系统费用
- 保险和其他杂费
具体成本因项目复杂程度和市场情况而异，建议咨询专业服务提供商获取准确报价。
🔄 年度运营成本：
年度运营成本主要包括：
- 人员薪酬成本（最大成本项）
- 办公场所租金
- 合规监管成本
- 技术系统维护费
- 保险和审计费用
- 其他运营杂费
运营成本因业务规模、人员配置和合规要求而异，建议根据具体情况制定预算。
🔗 相关资源链接：
⏰ 设立时间规划
🎨 选择家办类型
📅 总体时间框架
单一家族办公室（SFO）：3-6个月（不需MAS牌照审批）
多家族办公室（MFO）：12-18个月（需MAS牌照审批）
基金管理公司：15-24个月（更严格的监管要求）
第1-4周: 前期准备与咨询（所有类型）
🏠 SFO 特有任务 (1-2周):
- 确认仅服务单一家族，不需MAS牌照
- 准备资产规模证明（当前≥S$10m，并规划24个月内提升至≥S$20m）
- 选择简化的专业服务
🏢 MFO/基金公司 特有任务 (2-4周):
- 确认服务多个客户，需MAS牌照
- 准备AUM证明（申请与运营期间维持≥S$50m）
- 选择全面的专业服务团队
🔄 通用任务：
- 战略规划：确定家族办公室类型、规模和投资策略
- 尽职调查：评估家族资产规模、来源和合规性
- 第三方背景调查：委托独立机构对受益人和核心人员出具报告（依据2023年MAS FAQ）
- 初步预算：制定设立和运营成本预算
⚠️ 关键节点：完成可行性分析和初步方案设计
第5-8周: 公司注册与基础设立
📋 主要任务：
- 公司名称：查询并预留公司名称
- ACRA注册：提交公司注册申请
- 银行开户：选择银行并开设企业账户
- 办公场所：租赁或购买办公室
- 基础服务：委任公司秘书、审计师
🔗 相关链接：
⚠️ 关键节点：获得公司注册证书，完成银行开户
第9-16周: 人员招聘与办公室建设
📋 主要任务：
- 关键人员：招聘首席投资官、投资经理
- 支持人员：招聘合规官、运营人员
- 办公装修：完成办公室装修和设备采购
- IT系统：部署投资管理和合规系统
- 政策制定：起草内部政策和程序
🔗 相关链接：
⚠️ 关键节点：核心团队到位，办公室投入使用
第10-40周: MAS牌照申请（仅MFO/基金公司）
🏢 MFO vs 基金管理公司区别：
MFO (10-30周): RFMC牌照，主要服务家族客户，监管相对简化
基金管理公司 (15-40周): CMS牌照，服务机构投资者，监管更严格
📋 主要任务：
- 申请准备：准备RFMC或CMS牌照申请材料
- 文件提交：通过MASNET系统提交申请
- 补充材料：根据MAS要求提供额外信息
- 尽职调查：配合MAS对关键人员的背景调查
- 现场检查：接受MAS实地检查
- 面试评估：关键人员参加MAS面试
🔗 相关链接：
⚠️ 关键节点：获得MAS牌照批准
第25-50周: 税收优惠申请（所有类型）
📋 主要任务：
- 方案选择：确定申请13O或13U计划
- 材料准备：准备税收优惠申请文件
- MAS预批：获得MAS税收优惠预批准
- IRAS申请：向税务局提交正式申请
- 审查配合：配合IRAS审查和评估
🔗 相关链接：
⚠️ 关键节点：获得税收优惠批准
第45-52周: 试运营与正式启动
📋 主要任务：
- 系统测试：测试所有IT系统和流程
- 合规检查：确保所有合规要求得到满足
- 资产转移：开始管理家族资产
- 投资执行：实施投资策略
- 报告制度：建立定期报告机制
🔗 相关链接：
⚠️ 关键节点：正式开始家族办公室运营
⚡ 加速设立建议
点击查看如何缩短设立时间的建议
🚀 快速通道策略：
- 并行处理：同时进行公司注册和人员招聘
- 预先准备：在牌照申请前完成所有文件准备
- 专业团队：聘请经验丰富的专业服务提供商
- 充分沟通：与监管机构保持积极沟通
- 资源投入：配置充足的人力和财力资源
⚠️ 常见延误原因：
- 申请材料不完整或不符合要求
- 关键人员资格不符合监管要求
- 内控制度和合规程序不完善
- 与监管机构沟通不及时
- 资金来源证明不充分
📞 专业服务建议：
- 法律服务：选择具有新加坡金融法经验的律师事务所
- 会计服务：选择国际知名会计师事务所
- 税务咨询：咨询专业税务顾问
- 合规咨询：选择熟悉MAS监管要求的专业机构
🏛️ 税收优惠政策
13O 优惠政策 - 在岸基金税收优惠计划
点击查看详细信息
- 适用主体： 由新加坡税务居民公司设立的基金（常见为单一家族办公室基金）。
- 资产规模： 通常被理解为需要达到一定 AUM 门槛，且可能伴随批准后进一步达标要求；请以最新官方口径与批复条件为准。
- 人员配置： 通常需要较明确的 IP 配置及非家族雇员安排；具体人数、时点及豁免机制请以最新 FAQ 为准。
- 本地业务支出： 一般按 AUM 分级理解年度本地业务支出要求；具体金额档位请以最新官方资料为准。
- 本地投资与CDR： 应重点关注合格本地投资 / 资本部署要求；市场常见摘要可作方向参考，但不宜替代正式规则文本。
- 税收优惠： 来自指定投资（Specified Income）的特定收入可获税前豁免，分配给投资者亦可免税。
- 管理要求： 基金须由驻新加坡的基金管理公司管理，可为豁免持牌的SFO实体。
- 税务居民性： 基金必须在新加坡进行控制与管理以维持税务居民身份。
- 合规申报： 需按IRAS要求提交年度申报及MAS年度声明，证明满足AUM、LBS、CDR及IP条件。
13U 优惠政策 - 增强级税收优惠计划
点击查看详细信息
- 适用主体： 在岸或离岸基金均可申请，常用于多家族办公室或大型家族平台。
- 资产规模： 通常被理解为适用于更高 AUM 的基金安排；具体门槛与持续要求请以最新官方口径为准。
- 人员配置： 一般要求更成熟的 IP 团队与更明确的非家族雇员安排；具体人数、到岗时点及豁免机制请以最新 FAQ / 批复为准。
- 本地业务支出： 一般按更高档位理解年度本地业务支出要求；具体金额档位请以最新官方资料核对。
- 本地投资/CDR： 同样应重点关注合格本地投资 / 资本部署要求，并按最新官方定义判断是否达标。
- 税收优惠： 指定投资产生的特定收入可获税前豁免；向投资者的分配亦可免税。
- 管理与监管： 需要由持牌或豁免的基金管理公司在新加坡提供投资管理服务，常与RFMC或CMS牌照配套。
- 投资者范围： 不设“合格投资者”罚金限制，可接纳更广泛的专业投资者。
- 持续申报： 需向MAS提交年度自我评估，并向IRAS报告满足条件的凭证。
🎁 慈善捐赠税务激励 (PTIS)
点击查看详细信息
- 推出背景： 新加坡财政部在2023年预算宣布 Philanthropy Tax Incentive Scheme for Family Offices（PTIS）。
- 适用对象： 已获13O或13U批准的家族办公室基金，并保持相关条件。
- 优惠内容： 合格的海外慈善捐赠可获100%税前扣除，但整体扣除额仍受法定收入40%的总上限限制。
- 前置条件： 每个课税年度至少向新加坡公益机构（IPC等）捐赠S$200k，其中最少S$50k须捐予新加坡IPC。
- 人才要求： 需聘用至少一名常驻新加坡的慈善管理专业人员，并将其薪酬计入本地业务支出。
- 有效期： 适用于课税年度YA 2024 至 YA 2028，期满后由财政部检讨是否延长。
- 申报： 需按IRAS指示提交捐赠凭证、慈善专业人员雇佣证明及年度报告。
🔮 未来政策趋势展望
点击查看可能的政策变化趋势
- 监管重点： MAS 表示将继续关注实质性运营与经济贡献，未来审查可能更重视本地就业与投资质量。
- 资料透明： 预计将持续要求更高标准的背景调查、受益人披露与年度报告准确度。
- 绿色与公益： 新加坡鼓励家族办公室参与可持续投资与慈善生态，相关激励方案（如PTIS、绿色金融项目）或陆续完善。
- 行动建议： 定期检视MAS、IRAS及MOF公告，并与专业顾问讨论潜在政策走向。
📝 申请流程详解
点击查看各项税收优惠的详细申请流程
🔄 13O计划申请流程：
第一阶段：资格评估 (1-2周)
- 确认现有AUM≥S$10m，并评估24个月内增至≥S$20m的可行性
- 验证结构仅服务单一家族，且资产归于同一经济利益集团
- 确认无须申请MAS资本市场服务牌照（SFO通常豁免）
- 准备可验证的资金来源与财富来源文件
- 挑选第三方背景调查机构并拟定范围
第二阶段：文件准备 (2-4周)
- 商业计划书和投资策略
- 组织架构和股权结构图
- 关键人员简历和资格证明
- 合规手册和风险管理框架
- 财务预测、LBS及CDR承诺书
- 第三方背景调查报告草稿
第三阶段：MAS申请 (4-12周)
- 通过MAS在线系统提交申请
- 附上第三方背景调查最终报告及资金来源佐证
- MAS初步审查（约30个工作日）
- 按要求补充材料或作书面说明
- 如被要求，配合面谈或线上澄清
- 获得MAS不反对函（Letter of Support）
第四阶段：IRAS申请 (2-4周)
- 在MAS发出支持函后30天内向IRAS递交表格（通常为Form for Section 13O）
- 通过myTax Portal提交
- IRAS审查和确认
- 如需补件，按IRAS要求提供额外信息
- 收到批准函后正式享受税收豁免
🔄 13U计划申请流程：
第一阶段：资格预评 (3-4周)
- 确认AUM≥S$50m，并制定维持/追加投资计划
- 验证投资者为专业/机构投资者并完成KYC
- 评估是否需申请RFMC或CMS牌照及所需资本
- 规划人才、LBS与CDR达标路线图
第二阶段：全面文件准备 (6-10周)
- 全面商业计划 (5年预测)
- 投资管理框架和策略
- 风险管理和内控体系
- 客户结构分析和尽职调查（含第三方背景调查）
- 组织架构和治理结构
- 反洗钱政策和程序
- LBS与CDR承诺文件
第三阶段：MAS严格审查 (12-24周)
- 提交全面申请材料
- MAS初步审查 (60个工作日)
- 多轮详细补充材料
- 全面背景调查 (所有人员)
- 必须现场检查和系统审查
- 多轮面试 (高级管理层)
- 业务模式深入评估
第四阶段：批准和严格监管 (6-8周)
- 获得MAS批准函
- 向IRAS申请税收减免
- 开始享受优惠税率
- 每季度向MAS提交详细报告
- 接受MAS年度现场检查
📄 所需文件清单：
- 公司注册证书和章程
- 详细商业计划书
- 投资政策和策略声明
- 合规手册和程序
- 关键人员简历和资格证明
- 财务预测和支出承诺
- 风险管理框架
- 客户尽职调查程序
- 资产管理协议模板
🔗 官方链接：
税收优惠计算器
参考门槛：13O申请时≥S$10m并承诺24个月内≥S$20m；13U始终≥S$50m
💰 资本部署要求 (CDR)
⚠️ 重要声明
资本部署要求（Capital Deployment Requirement, CDR）适用于所有享受13O / 13U待遇的基金。
MAS 会在审批与年度复审时检查CDR是否达标；若未达标，IRAS可追溯撤销税收优惠并补税。
官方参考：MAS《Family Office Tax Incentive Schemes》FAQ（2023年7月）、IRAS e-Tax Guide。
🧮 达标指标与时间线
点击查看13O/13U的CDR核心条件。
- 批准日起12个月内，需投资于合格新加坡资产 ≥ AUM 的10% 或 S$10m（取较低者）。
- 若基金初期尚未完成部署，MAS通常要求提交阶段性计划并在宽限期内完成。
- 合格投资需持续维持，若因退场或估值波动导致比例下降，应在合理期限内补足。
- 基金应建立内部监控，至少按季度检视CDR达标情况，并记录支持文件。
- 年度向MAS提交的自我申报需披露实际投资金额、类别及权重。
🗂️ 合格本地投资类型
点击查看常见可计入CDR的资产类别。
- 在SGX主板或Catalist上市的股票、REITs、商业信托及相关ETF。
- 由MAS批准或认可的债务证券（如SGX上市债券、MAS批准的中期票据等）。
- 由新加坡持牌或豁免基金管理公司管理，且主要投资于新加坡资产的私募基金或合伙基金。
- 对总部或实质运营在新加坡的未上市公司进行股权、可转换债或优先股投资。
- 获MAS认定的绿色、可持续或混合融资项目，以及新加坡金融机构主导的基础设施投资。
- 基金应保留投资协议、董事会决议、资金流动及估值文件，以证明资产符合CDR定义。
部分资产类别可能享有加权（weighting）安排，需以MAS最新FAQ说明为准。
🧾 合规与报告提示
点击了解如何在运营期间满足CDR监管期望。
- 建立CDR台账，记录每笔投资的金额、日期、资产类别和本地元素说明。
- 与外部审计师协调，在年度财务报表或合规报告中披露CDR状态。
- 若拟出售或减持合格资产，应预估新的投资安排以保持比例。
- 如遇不可抗力导致暂时不达标，应在发现后14天内书面告知MAS并提交补救计划。
- 建议将CDR监控纳入董事会或投资委员会的定期议题。
� 官方资源链接
- MAS《Family Office Tax Incentive Schemes》FAQ（2023年7月版）
- IRAS《Income Tax: Tax Exemption for Qualifying Funds》e-Tax Guide
- EDB / MAS联合发布的SFO申请指引与常见问答